目錄
一、 進(jìn)一步突出強(qiáng)調(diào)公司的社會責(zé)任
二、 完善了法定代表人制度
三、 調(diào)整了公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置
四、 關(guān)于三會職權(quán)
五、 細(xì)化股東會和董事會議事規(guī)則
六、 擴(kuò)大可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人范圍
七、 加大董監(jiān)高的法律責(zé)任及董責(zé)險制度入法
八、 關(guān)于股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓
九、 新增財務(wù)資助限制條款
十、 關(guān)于公司利潤分配及彌補(bǔ)虧損
十四屆全國人大常委會第七次會議12月29日表決通過新修訂的公司法，新《公司法》將于2024年7月1日起施行。本文將主要從新《公司法》實施對保險公司的公司治理若干影響角度進(jìn)行簡要梳理，以供讀者參考。
一
進(jìn)一步突出強(qiáng)調(diào)公司的社會責(zé)任
對于何謂公司治理，一直有狹義和廣義之分，有一種理解認(rèn)為，狹義的公司治理基于公司所有權(quán)與管理權(quán)的分離，主要強(qiáng)調(diào)的是股東對公司經(jīng)營管理層的制衡與監(jiān)督，而廣義的公司治理涉及廣泛的利益相關(guān)方，除了股東、經(jīng)營管理層之外，還涉及債權(quán)人、員工、政府等各類內(nèi)外部主體，公司建立合適的公司治理機(jī)制，以達(dá)到協(xié)調(diào)和平衡各方主體之間的利益關(guān)系。
新《公司法》單列第二十條，明確規(guī)定“公司從事經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)充分考慮公司職工、消費(fèi)者等利益相關(guān)者的利益以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會公共利益，承擔(dān)社會責(zé)任。國家鼓勵公司參與社會公益活動，公布社會責(zé)任報告”，本質(zhì)也在突出公司除了維護(hù)公司股東的利益，也要充分考慮公司職工、消費(fèi)者等其他利益相關(guān)方的利益，以及需要維護(hù)生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會公共利益，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)公司所應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任。
保險公司作為金融機(jī)構(gòu)中的一類，再加之其從事的保險業(yè)務(wù)本就屬于負(fù)債業(yè)務(wù)，除了維護(hù)股東利益之外，當(dāng)然也具有維護(hù)保單持有人等其他主體利益、維護(hù)金融市場穩(wěn)定及保護(hù)生態(tài)環(huán)境等責(zé)任和義務(wù)，這也是近些年保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷加大對保險消費(fèi)者利益保護(hù)、強(qiáng)調(diào)綠色金融的重要原因。
因此，保險公司在構(gòu)建公司治理機(jī)制過程中，可能不僅僅需要關(guān)注股東、公司利益的維護(hù)，還需要關(guān)注和平衡其他各利益相關(guān)方的利益關(guān)系，始終將履行社會責(zé)任貫穿其中。
二
完善了法定代表人制度
新《公司法》第十條第一款規(guī)定公司的法定代表人由代表公司執(zhí)行公司事務(wù)的董事或者經(jīng)理擔(dān)任，而修訂前的《公司法》（以下簡稱“2018年《公司法》”）第十三條規(guī)定公司法定代表人由董事長、執(zhí)行董事或者經(jīng)理擔(dān)任。新《公司法》一方面擴(kuò)大了可以擔(dān)任公司法定代表人的主體范圍，即由原來的“董事長、執(zhí)行董事或者經(jīng)理”擴(kuò)大為“執(zhí)行公司事務(wù)的董事或者經(jīng)理”，另一方面強(qiáng)調(diào)“執(zhí)行公司事務(wù)的董事”，禁止“掛名法定代表人”現(xiàn)象。
新《公司法》第四十六條、第九十五條新增無論是有限責(zé)任公司還是股份有限公司章程均應(yīng)當(dāng)載明公司法定代表人的產(chǎn)生、變更辦法。
新《公司法》第十條第二款規(guī)定了法定代表人的自動辭職制度，即法定代表人辭職其擔(dān)任的董事或經(jīng)理職務(wù)的，視為自動辭去法定代表人；根據(jù)《公司法》第十條第三款的規(guī)定，法定代表人辭任的，公司應(yīng)當(dāng)在法定代表人辭任之日起三十日內(nèi)確定新的法定代表人。
新《公司法》新增第十一條關(guān)于法定代表人的過錯責(zé)任條款，內(nèi)容與《民法典》第六十一條關(guān)于“法定代表人的定義及行為的法律后果”和第六十二條關(guān)于“法定代表人職務(wù)行為的法律責(zé)任”的內(nèi)容一致。
保險監(jiān)管規(guī)定目前對于擔(dān)任保險公司法定代表人的主體范圍、法定代表人的辭職和責(zé)任內(nèi)容沒有作出明確細(xì)致的規(guī)定，僅《關(guān)于規(guī)范保險公司章程的意見》第一條第（三）項第5款明確要求保險公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定法定代表人的具體職權(quán)與履職要求，以及當(dāng)法定代表人不履行或不能履行職務(wù)時其職權(quán)的行使方式。
根據(jù)上述規(guī)定，保險公司選擇法定代表人的主體范圍將更加廣泛，若保險公司的公司章程規(guī)定的法定代表人主體不僅限于董事長該等有指向性的特定主體，而是類似“法定代表人由公司董事?lián)危唧w由XXX（例如董事會）選舉產(chǎn)生”，那么，則需要對應(yīng)調(diào)整公司章程及議事規(guī)則，明確法定代表人的選任和解聘規(guī)則及流程，從而也需要注意確保在法定代表人辭職或被免職后，公司可以在法律規(guī)定的三十日內(nèi)確定新的法定代表人。
三
調(diào)整了公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置
新《公司法》與2018年《公司法》對公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置要求變化可見下表：
從上述變化來看，主要體現(xiàn)在如下幾個方面：
第一， 個別措辭變化。例如，已經(jīng)沒有“股東大會”的用語，統(tǒng)一稱為“股東會”，去掉了“執(zhí)行董事”的用語，與“在公司同時擔(dān)任高管等其他職務(wù)的執(zhí)行董事”相區(qū)別；
第二， 新增一人股份有限公司，刪除原來“一人有限責(zé)任公司的特別規(guī)定”單節(jié)的規(guī)定；
第三， 對于有限責(zé)任公司，最大的變化為：在符合法定情形下，不僅不用設(shè)監(jiān)事會，甚至可以不用設(shè)監(jiān)事。
第四， 對于股份有限公司，允許在符合法定條件下不設(shè)董事會，僅設(shè)董事，在符合法定條件下可以不設(shè)監(jiān)事會，僅設(shè)一名監(jiān)事，甚至連監(jiān)事也可以不設(shè)。而2018年《公司法》并無該等豁免規(guī)定，也就是說，在2018年《公司法》下，股份有限公司必須設(shè)董事會和監(jiān)事會。
第五， 對有限責(zé)任公司和股份有限公司組織機(jī)構(gòu)安排的規(guī)制要求越來越趨同，新《公司法》下，兩者的區(qū)別僅在于：規(guī)模較小或者股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司，經(jīng)全體股東一致同意，甚至可以不設(shè)監(jiān)事， 但對于股份有限公司而言，無此豁免規(guī)定。
上述變化對保險公司的主要影響
《銀行保險機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》要求股份制的保險公司建立包括股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等治理主體在內(nèi)的公司治理架構(gòu)，并明確要求在公司章程中規(guī)定股東大會、董事會、監(jiān)事會的職權(quán)，而《銀行保險機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定公司組織形式為有限責(zé)任公司的保險公司參照適用，公司法等法律法規(guī)及監(jiān)管制度另有規(guī)定的從其規(guī)定。
鑒于新《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司組織機(jī)構(gòu)安排的規(guī)則趨同，不排除日后保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對應(yīng)調(diào)整相關(guān)規(guī)則的可能性，屆時對于規(guī)模較小或者股東人數(shù)較少的股份制保險公司而言，或許公司治理安排上將會更加靈活，公司治理成本也會降低。但基于保險公司等金融機(jī)構(gòu)的特殊性，亦不排除保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)繼續(xù)維持現(xiàn)有嚴(yán)格的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置監(jiān)管要求。
四
關(guān)于三會職權(quán)
1、 股東會法定職權(quán)變化
從上述對比表來看，主要變化及影響體現(xiàn)在：
（1） 刪除了部分股東會法定職權(quán)
“決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃” 和“審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案”不再是股東會的法定職權(quán)。保險公司可以根據(jù)公司實際情況，結(jié)合新《公司法》的規(guī)定，自行決定是否將“決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃” 和“審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案”作為股東會決議事項。
（2）股東會可以將部分職權(quán)授權(quán)給董事會行使
對于公司發(fā)行債券、發(fā)行新股，均屬于2018年《公司法》所規(guī)定的股東（大）會的法定職權(quán)，根據(jù)《保險公司章程指引》第二十二條中的規(guī)定，股東大會不得將其法定職權(quán)授予董事會、其他機(jī)構(gòu)或者個人行使。
新《公司法》規(guī)定股東會可以授權(quán)董事會對發(fā)行公司債券作出決議，對于發(fā)行可轉(zhuǎn)換債、發(fā)行新股，公司可以直接在章程中規(guī)定董事會有權(quán)決定該等事項，也可以仍將決定該等事項的職權(quán)保留在股東會，只是股東會可以將此項職權(quán)授權(quán)給董事會。
筆者理解，雖然《保險公司章程指引》第二十二條規(guī)定股東大會不得將其法定職權(quán)授予董事會、其他機(jī)構(gòu)或者個人行使，但這里的法定職權(quán)本意應(yīng)指法律規(guī)定必須由股東（大）會行使的職權(quán)，新《公司法》允許股東會授權(quán)董事會行使部分職權(quán)的情形下，保險公司應(yīng)該也可以允許股東會依法將上述部分職權(quán)授權(quán)給董事會行使。
2、 不需要股東會決議的特殊情形
新《公司法》第一百五十二條：公司章程或者股東會可以授權(quán)董事會在三年內(nèi)決定發(fā)行不超過已發(fā)行股份百分之五十的股份。但以非貨幣財產(chǎn)作價出資的應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會決議。
董事會依照前款規(guī)定決定發(fā)行股份導(dǎo)致公司注冊資本、已發(fā)行股份數(shù)發(fā)生變化的，對公司章程該項記載事項的修改不需再由股東會表決。
第二百一十九條：公司與其持股百分之九十以上的公司合并，被合并的公司不需經(jīng)股東會決議，但應(yīng)當(dāng)通知其他股東，其他股東有權(quán)請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)或者股份。
公司合并支付的價款不超過本公司凈資產(chǎn)百分之十的，可以不經(jīng)股東會決議；但是，公司章程另有規(guī)定的除外。
公司依照前兩款規(guī)定合并不經(jīng)股東會決議的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會決議。
根據(jù)上述規(guī)定，在一些特殊情形下，股份制公司的注冊資本變更以及公司的合并可以不用經(jīng)股東會作出決議，因此，保險公司可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定對股東會職權(quán)內(nèi)容進(jìn)行對應(yīng)調(diào)整，增加上述規(guī)定的特殊情形。
3、 新增對董事、監(jiān)事和高級管理人員及其近親屬與公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易或從事同類業(yè)務(wù)（即競業(yè)禁止）的特殊規(guī)定要求，股東會、董事會需要審議的事項或聽取的報告內(nèi)容需要對應(yīng)調(diào)整
新《公司法》對公司董事、監(jiān)事和高級管理人員及其近親屬與公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易或從事利沖業(yè)務(wù)時應(yīng)遵守的特殊規(guī)則進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，主要體現(xiàn)在如下相關(guān)規(guī)定中：
新《公司法》第一百八十二條：董事、監(jiān)事、高級管理人員，直接或者間接與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易，應(yīng)當(dāng)就與訂立合同或者進(jìn)行交易有關(guān)的事項向董事會或者股東會報告，并按照公司章程的規(guī)定經(jīng)董事會或者股東會決議通過。
董事、監(jiān)事、高級管理人員的近親屬，董事、監(jiān)事、高級管理人員或者其近親屬直接或者間接控制的企業(yè)，以及與董事、監(jiān)事、高級管理人員有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系的關(guān)聯(lián)人，與公司訂立合同或者進(jìn)行交易，適用前款規(guī)定。
第一百八十三條：董事、監(jiān)事、高級管理人員，不得利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會。但是，有下列情形之一的除外：
（一）向董事會或者股東會報告，并按照公司章程的規(guī)定經(jīng)董事會或者股東會決議通過；
（二）根據(jù)法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，公司不能利用該商業(yè)機(jī)會。
第一百八十四條：董事、監(jiān)事、高級管理人員未向董事會或者股東會報告，并按照公司章程的規(guī)定經(jīng)董事會或者股東會決議通過，不得自營或者為他人經(jīng)營與其任職公司同類的業(yè)務(wù)。
第一百八十五條：董事會對本法第一百八十二條至第一百八十四條規(guī)定的事項決議時，關(guān)聯(lián)董事不得參與表決，其表決權(quán)不計入表決權(quán)總數(shù)。出席董事會會議的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)當(dāng)將該事項提交股東會審議。
根據(jù)上述規(guī)定， 新《公司法》要求董事、監(jiān)事和高級管理人員及其近親屬與公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易或從事同類業(yè)務(wù)（即競業(yè)禁止）時，應(yīng)向董事會或股東會報告，且應(yīng)按章程的規(guī)定經(jīng)董事會或股東會決議。
對于上述“并按照公司章程的規(guī)定”如何理解的問題，目前存在不同理解，有人認(rèn)為必須在章程中規(guī)定是經(jīng)董事會還是股東會決議，即不僅應(yīng)報告，還應(yīng)該經(jīng)董事會或股東會審議，但還有人認(rèn)為當(dāng)公司章程規(guī)定要經(jīng)董事會或股東會決議，才需要，如果章程沒有規(guī)定，則只需要履行前面的報告義務(wù)即可。筆者傾向于第一種理解，即不僅需要報告，還需要經(jīng)董事會或股東會決議。如果按前述第一種理解，那么，保險公司應(yīng)在章程中針對上述事項的相關(guān)主體報告義務(wù)和相關(guān)事項是經(jīng)董事會審議還是股東會審議明確作出規(guī)定。
4、 可以由監(jiān)事會決定公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所
2018年《公司法》第一百六十九條規(guī)定公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東（大）會或董事會決定，而新《公司法》修改為由股東會、董事會或監(jiān)事會決定，即在公司設(shè)立監(jiān)事會的情況下，公司也可以選擇由監(jiān)事會決定公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所。
保險公司可以結(jié)合公司實際情況，自行選擇由股東會、董事會或監(jiān)事會決定公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所。
五
細(xì)化股東會和董事會議事規(guī)則
1、 關(guān)于股東會決議比例要求
★ 對于有限責(zé)任公司，新《公司法》第六十六條新增“股東會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)代表過半數(shù)表決權(quán)的股東通過”的規(guī)定要求，2018年《公司法》無此要求，僅規(guī)定除《公司法》另有規(guī)定外（例如章程修改等特殊事項必須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)股東通過），其他由公司章程規(guī)定。
★ 對于股份有限公司，新《公司法》第一百一十六條第二款仍維持了2018年《公司法》“股東會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過”的規(guī)定。
2、 關(guān)于董事解任的規(guī)定
新《公司法》第七十一條規(guī)定“股東會可以決議解任董事，決議作出之日解任生效。無正當(dāng)理由，在任期屆滿前解任董事的，該董事可以要求公司予以賠償”，第一百二十條規(guī)定第七十一條的規(guī)定同樣適用于股份有限公司。
新《公司法》明確規(guī)定了董事解任生效時間，并規(guī)定公司在任期屆滿前無正當(dāng)理由解任董事的，董事有權(quán)要求公司賠償，該規(guī)定基本精神與《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（五）》（2020修正）第三條基本精神一致。
3、 新增類別股的類別股東會
新《公司法》新增了類別股相關(guān)的基本規(guī)則，例如：第一百四十六條新增了類別股的類別股股東會議，第一百四十四條還規(guī)定對于監(jiān)事、審計委員會成員的選舉和更換，類別股的表決權(quán)與普通股相同，第一百四十五條規(guī)定了發(fā)行類別股的公司應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確載明的事項。
4、 關(guān)于董事會出席人數(shù)和決議比例
★ 對于有限責(zé)任公司，新《公司法》第七十三條新增“董事會會議應(yīng)當(dāng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過” 的規(guī)定要求，即新增董事會開會的最低有效人數(shù)規(guī)定和決議比例要求，2018年《公司法》無此要求，僅規(guī)定除《公司法》另有規(guī)定外，其他由公司章程規(guī)定。
★ 對于股份有限公司，新《公司法》第一百二十四條第一款仍維持了2018年《公司法》“董事會會議應(yīng)當(dāng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過”的規(guī)定。
上述變化對保險公司的主要影響
從新《公司法》的上述變化來看，主要針對的是有限責(zé)任公司。
《銀行保險機(jī)構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》第二十二條規(guī)定：“股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。但下列事項必須經(jīng)出席會議股東所持表決權(quán)三分之二以上通過：……”。第一百一十五條第一款規(guī)定：“公司組織形式為有限責(zé)任公司的銀行保險機(jī)構(gòu)，參照適用本準(zhǔn)則，公司法等法律法規(guī)及監(jiān)管制度另有規(guī)定的從其規(guī)定?！?/span>
保險公司需要注意按新《公司法》的規(guī)定對應(yīng)調(diào)整其公司章程中股東會和董事會的議事規(guī)則，具體而言：
就股東會決議比例而言，新《公司法》對有限責(zé)任公司新增了“股東會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)代表過半數(shù)表決權(quán)的股東通過”的規(guī)定要求，所以有限責(zé)任制的保險公司需要對應(yīng)調(diào)整。需要注意的是，就此問題，新《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的規(guī)定存在區(qū)別，有限責(zé)任公司是“經(jīng)代表過半數(shù)表決權(quán)的股東通過”，即全部股東表決權(quán)的過半數(shù) ，而股份有限公司是“經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)”，僅限于出席股東會會議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù)。
另外，對于發(fā)行類別股的股份制保險公司而言，需要注意對應(yīng)調(diào)整章程必載事項及股東會會議規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容。
就董事會出席人數(shù)和決議比例要求，新《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司是一致的，但之前法律對有限責(zé)任公司沒有作出此要求，新《公司法》新增“董事會會議應(yīng)當(dāng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行，董事會作出決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過”的規(guī)定要求，有限責(zé)任公司制的保險公司同樣需要對應(yīng)調(diào)整。
六
擴(kuò)大可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人范圍
新《公司法》第二百零二條：股份有限公司經(jīng)股東會決議，或者經(jīng)公司章程、股東會授權(quán)由董事會決議，可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊。
發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券持有人名冊上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。
對比2018年《公司法》，新《公司法》擴(kuò)大了發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行人范圍，不限于上市公司，只要是股份制公司就可以發(fā)行可轉(zhuǎn)債，但公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，肯定仍僅限于上市公司。
雖然新《公司法》將發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司主體擴(kuò)大至所有的股份制公司，但保險行業(yè)屬于嚴(yán)監(jiān)管行業(yè)，非上市股份制保險公司若發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，仍需要保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對應(yīng)制定對應(yīng)的具體監(jiān)管規(guī)則，筆者理解仍需具備一定資質(zhì)或條件的非上市股份制保險公司才會被允許發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。
七
加大董監(jiān)高的法律責(zé)任及董責(zé)險制度入法
對于董監(jiān)高的忠實與勤勉義務(wù)，2018年《公司法》對董監(jiān)高的忠實和勤勉義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)未予以細(xì)化和明確，新《公司法》第一百八十條對董監(jiān)高的忠實與勤勉義務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)的界定，且增加了控股股東和實際控制人在實際執(zhí)行公司事務(wù)時的忠實和勤勉義務(wù)。同時，新《公司法》通過第五十一條、第五十三條、第一百六十三條、第二百一十一條、第二百二十六條、第二百三十二條等對董監(jiān)高的賠償責(zé)任也進(jìn)行了細(xì)化和擴(kuò)大。
另外，新《公司法》在第一百九十三條明確規(guī)定了董責(zé)險制度（可詳見本所之前發(fā)布的文章《新<公司法>下中國董責(zé)險制度的發(fā)展評析》）
鑒于新《公司法》對董事、監(jiān)事和高管的法律責(zé)任進(jìn)一步加大，保險公司董事、監(jiān)事和高管在履職過程中也需要更加地謹(jǐn)慎，切實履行忠實與勤勉義務(wù)。
八
關(guān)于股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓
1、對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要影響
（1）取消向股東以外的第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要經(jīng)其他股東同意的規(guī)定
有限責(zé)任公司的股東向股東以外的第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，2018年《公司法》第七十一條要求經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，但新《公司法》第八十四條取消了該規(guī)定，即無須經(jīng)其他股東同意，只需要通知其他股東，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)，但若在收到通知之日起三十日內(nèi)未答復(fù)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。
（2）新增股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序性規(guī)定及明確規(guī)定股權(quán)受讓人自記載于股東名冊時起可以向公司主張行使股東權(quán)利
新《公司法》第八十六條新增如下規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)書面通知公司，請求變更股東名冊；需要辦理變更登記的，并請求公司向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。公司拒絕或者在合理期限內(nèi)不予答復(fù)的，轉(zhuǎn)讓人、受讓人可以依法向人民法院提起訴訟。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，受讓人自記載于股東名冊時起可以向公司主張行使股東權(quán)利?！?
（3）增加股東請求公司回購股權(quán)的情形
新《公司法》第八十九條在2018年《公司法》第七十四條的基礎(chǔ)之上，新增若發(fā)生“公司的控股股東濫用股東權(quán)利，嚴(yán)重?fù)p害公司或者其他股東利益的情形，其他股東有權(quán)請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)”的相關(guān)規(guī)定。
2、對股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的主要影響
（1）取消了對發(fā)起人的一年限售期的規(guī)定及新增質(zhì)權(quán)人在限售期內(nèi)不能行使限售股質(zhì)權(quán)的規(guī)定
新《公司法》取消了2018年《公司法》第一百四十一條關(guān)于發(fā)起人一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定。同時，在第一百六十條第三款新增“股份在法律、行政法規(guī)規(guī)定的限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)人不得在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)行使質(zhì)權(quán)”，限售股質(zhì)押的，質(zhì)權(quán)人在限售期內(nèi)不能行使質(zhì)權(quán)。
（2）新增股東可以請求公司收購其股份的三類情形
新《公司法》新增第一百六十一條，規(guī)定了三種情形下，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股份，充分保護(hù)小股東的股東權(quán)益，但公開發(fā)行股份的公司除外。
新《公司法》第一百六十一條規(guī)定的三種情形分別為：①公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件；②公司轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)；③公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會通過決議修改章程使公司存續(xù)。
（3）細(xì)化自然人股東死亡后其股份繼承的規(guī)定內(nèi)容
新《公司法》第一百六十七條在2018年《公司法》第七十五條基礎(chǔ)上作如下規(guī)定：自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，股份轉(zhuǎn)讓受限的股份有限公司的章程另有規(guī)定的除外。
上述變化對保險公司的主要影響
若保險公司章程和股東協(xié)議等法律文件中對股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓作出了具體規(guī)定，需要注意結(jié)合新《公司法》核對和確認(rèn)是否符合新《公司法》的相關(guān)規(guī)定，若與新《公司法》相關(guān)規(guī)定矛盾，則需要對應(yīng)修改或調(diào)整。在保險公司股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓實操中，也需要注意按新《公司法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
九
新增財務(wù)資助限制條款
新《公司法》第一百六十三條新增關(guān)于公司為他人取得本公司或其母公司股份提供財務(wù)資助的限制性規(guī)定，除了公司實施員工持股計劃外，公司不得為他人取得本公司或其母公司的股份提供贈與、借款、擔(dān)保以及其他財務(wù)資助；若為公司利益，經(jīng)股東會決議，或者董事會按照公司章程或者股東會的授權(quán)作出決議同意公司為他人取得本公司或其母公司的股份提供贈與、借款、擔(dān)保以及其他財務(wù)資助的，財務(wù)資助的累計總額不得超過已發(fā)行股本總額的百分之十。且若是董事會作出前述同意的決議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體董事的三分之二以上通過，即屬于特別決議事項。
對于上述財務(wù)資助限制事項，保險公司最好也加入公司章程中，明確規(guī)定該等事項是由股東會審議還是董事會審議。
十
關(guān)于公司利潤分配及彌補(bǔ)虧損
1、新增違法分配的責(zé)任承擔(dān)內(nèi)容，即除了應(yīng)退還違反規(guī)定所分配的利潤外，還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任
2018年《公司法》第一百六十六條第五款規(guī)定“股東會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司”，新《公司法》第二百十一條規(guī)定除了應(yīng)退還相關(guān)利潤外，股東及負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
2、新增董事會及時分配利潤的義務(wù)
新《公司法》第二百一十二條新增“股東會作出分配利潤的決議的，董事會應(yīng)當(dāng)在股東會決議作出之日起六個月內(nèi)進(jìn)行分配”相關(guān)規(guī)定，對分配利潤決議通過后多長時間應(yīng)進(jìn)行利潤分配作出了明確規(guī)定。
3、允許資本公積金可以彌補(bǔ)虧損
2018年《公司法》第一百六十八條中明確規(guī)定 “資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損”，新《公司法》取消了前述限制，并在第二百一十四條第二款中明確規(guī)定“公積金彌補(bǔ)公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補(bǔ)的，可以按照規(guī)定使用資本公積金”。
● 上述變化對保險公司的主要影響
保險公司需要對公司章程中關(guān)于利潤分配、資本公積金是否可以彌補(bǔ)虧損等條款是否符合新《公司法》進(jìn)行核對和確認(rèn)，若與新《公司法》相關(guān)規(guī)定矛盾，則需要對應(yīng)修改或調(diào)整。
注：本文主要就新《公司法》對一般保險公司的公司治理影響進(jìn)行了簡要梳理，若屬于上市公司或國家出資公司，還應(yīng)額外關(guān)注新《公司法》對上市公司和國家出資公司的相關(guān)法律規(guī)則變化；本文亦未覆蓋新《公司法》全部變化內(nèi)容（例如股東權(quán)利、責(zé)任變化等），僅列出筆者認(rèn)為可能會對保險公司的公司治理產(chǎn)生重要影響的部分內(nèi)容。
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