作 者：        所屬工作機構(gòu)：        摘 自：中國銀行保險報

12月24日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第25號——保險合同》（以下簡稱新保險合同準則）。新保險合同準則要求保險公司保費收入剔除投資成分、不再區(qū)分壽險合同和非壽險合同、新增具有直接參與分紅特征的保險合同計量方法。在實施時間上，明確上市企業(yè)自2023年1月1日起執(zhí)行，其他企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。

業(yè)內(nèi)普遍認為，新保險合同準則會影響到保險公司發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，保險公司應加大對保障型險種的發(fā)展，鑄就死差和費差為主的盈利結(jié)構(gòu)，從前端有效控制利差損風險。

要求保費收入剔除投資成分

“隨著我國保險市場的較快增長和金融創(chuàng)新的不斷深化，原會計準則在實施中暴露出一些突出問題。例如，收入提前確認導致收入與費用確認期間不配比、收入中包含投資成分導致保險公司與其他金融機構(gòu)的收入信息不可比、精算假設(shè)調(diào)整對未來利潤的影響計入當期損益導致個別保險公司粉飾業(yè)績等。針對這些問題，有必要通過修訂原準則加以規(guī)范。”財政部會計司有關(guān)負責人表示。

此外，國際保險合同準則自2023年1月1日起實施，我國企業(yè)會計準則應與國際財務(wù)報告準則保持持續(xù)趨同。在此背景下，財政部會計司自2018年初啟動了對我國保險合同準則的修訂項目。

據(jù)了解，新保險合同準則在保險服務(wù)收入確認、保險合同負債計量等方面作了較大修改。具體表現(xiàn)為八個方面：一是完善保險合同定義和合同合并分拆。二是引入保險合同組概念。三是完善保險合同計量模型。四是調(diào)整保險服務(wù)收入確認原則。五是改進合同服務(wù)邊際計量方式。六是新增具有直接參與分紅特征的保險合同計量方法。七是規(guī)范分出再保險合同的會計處理。八是優(yōu)化財務(wù)報表列報。

值得關(guān)注的是，新保險合同準則要求，保險公司必須分拆保險合同中可明確區(qū)分的投資成分和其他非保險服務(wù)成分，對于不可分拆的投資成分，其對應的保費也不得計入保險服務(wù)收入。

同時，新保險合同準則不再區(qū)分壽險合同和非壽險合同，而是以保險合同組基于組內(nèi)各合同權(quán)利和義務(wù)估計的未來現(xiàn)金流量按照當前可觀察折現(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，考慮非金融風險影響和未賺利潤，計量保險合同負債，作為保險合同計量的一般模型。

將導致壽險公司收入大幅下降

新保險合同準則要求保費收入分期確認并剔除投資成分，將導致保險公司特別是壽險公司的收入出現(xiàn)較大幅度下降，但可以更真實地反映保險公司的實際收入水平。而且，根據(jù)會計配比原則，收入和費用將同步下降，因此新準則對保險公司凈利潤和凈資產(chǎn)等財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響相對有限。

“新準則對保險公司收入確認原則的調(diào)整，合理擠出了保費收入中含有的較大‘水分’，將有效抑制保險公司盲目擴大收入規(guī)模的短期沖動，有助于保險公司重新聚焦可帶來長期收益的保障型保險產(chǎn)品，更加謹慎地研發(fā)具有合理利潤率的投資型保險產(chǎn)品，促進保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！必斦繒嬎鞠嚓P(guān)負責人表示。

同時，新保險合同準則有利于抑制保險公司粉飾財務(wù)業(yè)績，提高會計信息質(zhì)量。保險合同的計量高度依賴精算假設(shè)和精算結(jié)果。新保險合同準則下，精算假設(shè)調(diào)整對未來利潤的有利影響不允許計入當期損益，而必須在未來提供服務(wù)的期間逐步確認，使得保險公司利用調(diào)整精算假設(shè)來調(diào)節(jié)當期利潤的目的落空，一定程度上抑制了利潤操縱行為，有助于提高會計信息質(zhì)量。

此外，實施新保險合同準則也有利于我國保險公司與國際同行對標，提升我國保險行業(yè)的國際形象和國際影響力。

保險公司已著手準備

為評估新保險合同準則對我國保險行業(yè)的影響，財政部聯(lián)合銀保監(jiān)會組織了6家保險公司開展了模擬測試工作，測試結(jié)果基本符合國際國內(nèi)同行的預期。

據(jù)了解，目前多家保險機構(gòu)已經(jīng)研究準備新保險合同準則系統(tǒng)，進度較快的是中國平安、中國人壽等大型上市險企。此外，一些外資公司和銀行系險企也在積極推進。

招商證券認為，新保險合同準則將會對保險公司的承保利潤（死差和費差）和投資利潤（利差）進行區(qū)分，更清晰的展示公司當期利潤的來源，也將有利于投資者更好的對不同公司進行對比分析以及對不同階段公司策略的效果進行分析，未來的保險公司報表研究將變得更“簡單”。

此外，將倒逼保險公司重新審視當前負債端業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品策略，根據(jù)不同的戰(zhàn)略目標去開發(fā)和設(shè)計不同的產(chǎn)品。我國利率長期存在下行的大趨勢或?qū)⒌贡票ｋU公司銷售保障成分更高的產(chǎn)品，提高死差和費差占比。

值得關(guān)注的是，保費的含義發(fā)生了變化但價值創(chuàng)造能力不變。招商證券表示，當前投資體系下，保費是重要因素，對應到公司的市占率、新業(yè)務(wù)價值、代理人收入等關(guān)鍵指標，但其實核心關(guān)注的還是新業(yè)務(wù)價值（率）。只要把握住核心指標（新業(yè)務(wù)價值）就可看到公司的價值創(chuàng)造能力。

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企業(yè)會計準則第25號——保險合同

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